Forex 알고리즘 거래

알고리즘 거래 방법.

기술적 인 준비, 위험 관리 & amp; 상인 심리학.

- 알고리즘 트레이딩 스타일.

알고리즘이란 무엇입니까?

가장 간단한 형태로 알고리즘은 문제를 해결하는 데 필요한 단계 목록입니다. 알고리즘 트레이딩을 언급 할 때 우리는 컴퓨터 언어로 작성된 단계를 참조하여 컴퓨터가 자신이 원하는 것을 이해하고 자신과 목표를 대신하여 거래를 수행 할 수 있도록합니다. a 알고리즘은 거래 외부의 여러 기능에 걸쳐 있지만 알고리즘이 사용되는 두 가지 방법이 있습니다. 원하는 결과를 보장하는 주요 규칙을 준수하면서 효율적인 방식으로 대규모 데이터 세트를 계산하는 데 도움이되는 분명한 목적이 있습니다. Alg 또는 ithms는 인간 편견이나 정신적 피로, 고수준 및 고주파수 의사 결정에 대해 걱정할 필요없이 이러한 위업을 성취합니다.

- 알고리즘 트레이딩 스타일.

다음 목록은 포괄적이지 않지만 알고리즘 거래에서 많이 사용되는 전략과 스타일을 포함합니다.

평균 회귀 : 평균으로 되돌아가는 것은 장기 평균에서 벗어난 연장 된 움직임이 단기간에 일어날 가능성이 높고 회귀 또는 재 추적을위한 것으로 생각합니다. 오실레이터를 기반으로 확장 된 움직임을 정량화하는 알고리즘은 설정된 시간에 평균 가격을 활용하고 해당 레벨을 목표로 사용합니다. 되돌림으로 인한 확장을 정량화하기위한 많은 인기있는 도구와 계산이 있지만 위험 관리는 새로운 경향을 발전시키는 알고리즘에 포함되어야합니다.

트렌드 다음 : 트렌드 추세는 알고리즘 기반의 기세 투자의 가장 보편적 인 기법입니다. 트렌드는 쉽게 볼 수 있지만 알고리즘의 도움 없이는 거래하기가 어려울 수 있습니다. 알고리즘이 마음과 마음에 고유 한 편향을 대신하기 때문에, 임의의 추세를 나타내는 두려움이 알고리즘에 영향을 미치지 않습니다. 강한 경향을 겪을 때 공통적 인 두려움은 방향을 바꾸거나 끝내려는 것이지만 두려움은 종종 근거가 없습니다. 처음으로 광범위하게 추세를 따르는 알고리즘 중 하나는 20 일간 가격대를 매입하고 20 일간의 저금리가 거래에서 벗어날 때까지이 거래를 보류하는 것으로 나타났습니다. 이 알고리즘 접근 방식을 채택한 상인들과 다른 유사한 접근 방식은 종종 알고리즘이 사람을 대신하여 거래를하지 않고 출구를 떠난 것처럼 가장 강한 경향이 얼마나 길어질 지 놀라는 경우가 많습니다.

뉴스 트레이딩 (News Trading) : 현재 퀀트 (Quants)에 소속되어있는 임의 거래의 고풍적 인 세계에서 인기있는 거래 스타일은 뉴스 거래입니다. 이 전략은 중요한 뉴스 이벤트를 스캔하고 이전 뉴스 이벤트와 관련하여 인쇄 유형을 계산하고 거래를 수행하는 데 필요한 정보를 계산합니다. 당신이 상상할 수 있듯이, 데이터를 수신하고 무역이 그 거래에 들어가야하는지 여부를 계산하는 효율성은 주요 초점입니다. 이러한 형태의 알고리즘 거래는 종종 미디어의 관심을 끌고 있습니다.

Arbitrage : Rbitrage는 개념을 중심으로 여러 회의 및 전략을 수립 한 단어입니다. 역사적으로, 런던에서 뉴욕과 다른 가격으로 유로화를 거래 할 수 있으므로, 상인은 평형이 확립 될 때까지 낮은 가격을 매수할 수 있습니다. 요즘, 재정 거래 알고리즘 전략은 근본적인 근본적인 효과가 매우 비슷한 상관 관계가 높은 자산에 더 적합합니다. 고도의 상관 관계가있는 자산들 사이의 가치가 널리 퍼져있는 경우 알고리즘은 평균 수익률 전략과 유사한 n 균형이 충족 될 때까지 낮게 또는 높게 중 하나를 선택합니다.

거래자 정서 : 계좌 이체 시스템 데스크의 초석은 소매 상인 감정을 통한 상인 감정에 기초한 알고리즘 모델입니다.

다른 감정 전략은 트위터와 같은 소셜 네트워크를 검색하여 그에 따라 거래를 개발하고 배치하는 인기있는 트렌드를 식별합니다. 불안감이나 시장에 대한 긍정적 인 반응은 이러한 알고리즘의 거래 방식에 영향을 줄 수 있습니다.

High-Frequency Trading과 Scalping : 트레이딩 데스크와 헤지 펀드는 이들을 동의어로 간주 할 것입니다. 진정한 고주파수 거래는 다른 상인을 1 초당 1000 초 이상 제압하고 어떤 회사는 무언가가 한발짝 올랐다면 경쟁자보다 1 밀리 초 만에 빠른 속도로 컴퓨터를 교환기에 배치합니다.

수십억 달러의 헤지 펀드와 경쟁하기 위해 뉴욕 증권 거래소 옆에있는 주택을 사려고하지 않는다면, 단기 거래 나 스캘핑이 당신의 골목보다 더 가능성이 높습니다. 이 용어조차도 시간이 지남에 따라 진화 해왔다. 반면에 거래자들은 입찰가 차이의 차이에 대해 이익을 내기 위해 노력했지만 현재는 매우 단기적인 특성에 대해 더 많은 회의를 가졌다.

스텔스 및 아이스 버징 : 고주파 거래와 마찬가지로 아이스 버깅은 대형 상점과 마찬가지로 우려할만한 것이 아닙니다. 빙산의 90 %가 표면 아래에 있으며, 상기의 10 %만이 과거의 고주파 거래자가 인식하고 잠재적으로 전방 주행하는 것을 방지하기 위해 시간이 지남에 따라 더 큰 주문을 분해하는이 비용 절감 전략의 그림을 그렸다. .

스텔스 전략은 고주파 거래 구성 요소로, 빙산 주문은 다른 곳에서 발생하는 대량 주문과 관련하여 Iceburging의 패턴과 패턴을 추적하여 발견 할 수 있습니다.

위의 전략과 언급 한 개념은 마음에 타이어를 두어 알고리즘을 적용하는 데 어떤 유형의 전략을 사용하면 좋을지 생각해보십시오. 우리는 종종 이익 추세가 높고 비용이 적기 때문에 추세에 뒤 따르는 추세에 찬성하지만, 올바른 환경에서 이러한 전략의 많은 부분이 있습니다.

DailyFX는 글로벌 통화 시장에 영향을 미치는 추세에 대한 외환 뉴스 및 기술적 분석을 제공합니다.

다가오는 이벤트.

Forex 경제 달력.

과거 성과는 미래의 결과를 나타낼 수 없습니다.

DailyFX는 IG Group의 뉴스 및 교육 웹 사이트입니다.

AlgoTrader 알고리즘 트레이딩 소프트웨어.

AlgoTrader는 양적 헤지 펀드를위한 최초의 완전 통합 알고리즘 트레이딩 소프트웨어 솔루션입니다. 주식, 외환 및 파생 상품 시장에서 복잡한 양적 거래 전략을 자동화 할 수 있습니다. AlgoTrader는 일상적인 양적 헤지 펀드가 일상적인 업무 수행에 필요한 모든 것을 제공하며, Bitcoin 및 기타 Cryptocurrencies의 자동 거래를 허용하는 최초의 유일한 알고리즘 거래 소프트웨어 제품입니다.

AlgoTrader의 이점.

자동화 - 모든 양적 거래 전략을 완전히 자동화 할 수 있습니다.

고속 - 대량의 시장 데이터가 초고속으로 자동 처리, 분석 및 처리됩니다.

사용자 정의 가능 - 사용자 별 요구 사항에 맞게 오픈 소스 아키텍처를 사용자 정의 할 수 있습니다.

비용 효과 - 완전 자동화 된 거래 및 내장 기능은 비용을 절감합니다.

신뢰성 - 가장 견고한 아키텍처와 최첨단 기술을 토대로 제작되었습니다.

완전 지원 - 설치 및 사용자 정의를위한 포괄적 인 지침을 제공합니다. 현장 및 원격 교육 및 컨설팅이 가능합니다.

AlgoTrader 기능.

AlgoTrader 작동 원리.

규칙 기반 거래 전략은 완전히 자동화 될 수 있습니다.

전자 시장 데이터가 도착합니다. 데이터는 AlgoTrader 내부에서 실행되는 거래 전략으로 전달됩니다. 거래 전략은 시장 데이터를 분석, 필터링 및 처리하고 거래 신호를 생성합니다. 거래 신호에 따라 액션이 실행됩니다 (예 : 주문 또는 위치 마감). 주문은 해당 시장에 전달됩니다.

AlgoTrader 서비스 & # 038; 훈련.

온 사이트 및 원격 상담 및 교육 : 기존 전략 자동화 및 마이그레이션 기존 전략 개선 및 최적화 새로운 전략 프로토 타이핑 및 백 테스팅 맞춤형 기능 개발 포괄적 인 설명서 및 사용자 가이드.

최근 뉴스.

Swisscom Startup Challenge 8 월 17-2017 수상자 중 AlgoTrader.

강력한 기능을 갖춘 AlgoTrader 4.0 소개.

AlgoTrader는 스위스 국립 Fintech 팀 2017 년 6 월 12-2017 일의 일부입니다.

증언.

Vontobel은 AlperTrader의 개방적이고 확장 가능한 아키텍처는 물론 Esper 및 Spring과 같이 일반적으로 사용되는 표준 오픈 소스 구성 요소의 사용을 높이 평가합니다.

Benjamin Huber, Algo Trading & Head 책임자 Smart Order Routing, 은행 Vontobel AG, 취리히.

우리는 AlgoTrader의 전략 개발 및 기술적 유연성 측면에서 매우 인상적입니다. AlgoTrader는 여러 VIX Future 및 Option 기반 전략을 동시에 거래 할 수있게 해주는 핵심 기술입니다.

Raimond Schuster, 취리히 ISP Securities AG 집행위원회 위원.

판권 소유.

소셜 링크.

하단 주소.

스위스 전화 : +41 44 291 14 85 :

1. aws. amazon로 이동하여 & # 8220; 콘솔에 로그인 & # 8221;을 클릭하십시오. (아래 스크린 샷 참조)

2. 아직 Amazon AWS 계정이없는 경우 "Create AWS Account"를 클릭하여 등록 절차를 수행하십시오.

3. Amazon AWS Console에 로그인하면 사용자 이름 아래의 화면 오른쪽 상단에있는 메뉴에서 "내 계정"을 선택하십시오.

4. 다음 화면에서 "계정 설정"아래에 표시된 12 자리 Amazon ID가 표시됩니다.

귀하와 귀하가 소프트웨어 사용에 대한 별도의 서면 라이센스 계약을 체결하지 않는 한, 최종 사용자 사용권 계약 (& # 8220; 계약서 # 8221;)은 귀하의 소프트웨어 사용을 관장합니다.

라이센서는 귀하가 본 계약서에 포함 된 모든 조건을 수락한다는 조건하에 만 소프트웨어의 사용을 기꺼이 허가합니다. 본 계약에 서명하거나 소프트웨어를 다운로드, 설치 또는 사용함으로써 귀하는 본 계약을 이해하고 해당 조항을 모두 수락 함을 나타냅니다. 귀하가 본 계약서의 모든 조건을 수락하지 않으면, 라이센서는 귀하에게 소프트웨어의 사용권을 허여하지 않으며 소프트웨어를 다운로드, 설치 또는 사용할 수 없습니다.

1. 라이센스 부여.

에이. 평가 사용 및 개발 사용 라이센스. 라이센스 계약자는 본 계약의 조건을 준수 함을 조건으로, 본 계약 기간 동안 소프트웨어를 내부적으로 사용하기 위해 재 라이센스 할 권리가없는 비 독점적이고 양도 불가능한 개인 라이센스를 귀하에게 부여합니다 평가 사용 및 개발 사용. 라이센서가 제공 한 제 3 자 소프트웨어 제품 또는 모듈 (있는 경우)은 소프트웨어와 함께 사용할 수 있으며 제 3 자에 의해 제공된 이용 약관을 수락 할 수 있습니다. 라이센스가 종료되면 소프트웨어 사용을 중지하고 모든 인스턴스를 제거해야합니다. 여기에 명시 적으로 부여되지 않은 모든 권리는 사용 허가자가 보유합니다. 개발자는 소프트웨어 또는 그 파생물 (개발자의 내부 사업 목적 포함)의 상업적 사용을해서는 안됩니다. 직접 또는 간접 고객에게 소프트웨어 또는 개발자 응용 프로그램을 복사 및 재배포하는 행위는 금지됩니다.

비. 생산 사용 라이센스. 해당 라이센스 요금 지불을 포함하여 본 계약의 조건을 준수하는 것을 조건으로, 라이센스 부여자는 본 계약 기간 동안 라이센스를 재 라이센스 할 수있는 비 독점적이고 양도가 불가능한 라이센스를 귀하에게 부여합니다. : (a) 귀하의 내부 사업 목적으로 만 소프트웨어를 사용하고 복제하십시오 (& # 8220; 제작 사용); (b) 백업용으로 만 소프트웨어의 합리적인 사본을 만들 수 있습니다. 이러한 라이센스는 라이센스 비용을 지불 한 특정 수의 CPU (CPU에 의해 라이센스가 부여 된 경우) 또는 Java Virtual Machine 인스턴스 (가상 시스템 별 라이센스 인 경우)로 제한됩니다. 더 많은 수의 CPU 또는 Java Virtual Machine 인스턴스에서 소프트웨어를 사용하려면 추가 라이센스 비용을 지불해야합니다. 라이센서가 제공 한 제 3 자 소프트웨어 제품 또는 모듈 (있는 경우)은 본 소프트웨어와 함께 사용할 수 있습니다.

기음. 기타 권리 없음. 소프트웨어에 대한 귀하의 권리 및 사용은 본 제 1 항에서 명시 적으로 부여 된 권리로 제한됩니다. 귀하는 소프트웨어를 다른 용도로 사용하지 않습니다. 본 절에서 명시 적으로 라이센스가 부여 된 경우를 제외하고, 라이센스 부여자는 암시 적, 금반언 적 또는 다른 방법으로 귀하에게 다른 권리 또는 라이센스를 부여하지 않습니다. 여기에 명시 적으로 부여되지 않은 모든 권리는 라이센스 제공자 또는 공급 업체가 보유합니다.

2. 제한.

섹션 1에서 명시 적으로 제공된 경우를 제외하고, 귀하는 다음을 수행하지 않습니다 : (a) 소프트웨어의 수정, 번역, 분해, 파생물 작성 또는 소프트웨어 복사; (b) 어떤 형태로든 소프트웨어에 대한 권리를 다른 사람에게 임대, 대여, 양도, 배포 또는 부여하는 행위. (c) 제 3 자에 의한 소프트웨어의 제공, 공개, 공개 또는 사용을 허용하거나 사용을 허가하는 행위 (d) 소프트웨어 또는 그 일부에서 실행되는 벤치 마크 또는 성능 테스트 게시 또는 (e) 소프트웨어의 소유권 표시, 레이블 또는 표시를 제거하는 행위. 귀하는 독립 실행 형 또는 OEM (Original Equipment Manufacturer)을 기준으로 소프트웨어를 배포 할 수 없습니다.

3. 소유권.

양 당사자간에, 본 소프트웨어는 그 안에있는 모든 지적 재산권을 포함하여 라이센서의 독점적 인 자산으로 남을 것이다.

에이. 귀하가 섹션 1 (a)에 명시된 라이센스 하에서 소프트웨어를 사용하는 경우 본 계약은 평가 또는 개발 기간 동안 유효합니다.

비. 귀하가 섹션 1 (b)에 명시된 라이센스 하에서 소프트웨어를 사용하는 경우, 본 계약은 (a) 연간 가입 라이센스로 구입 한 경우 1 년간 또는 (b) 영구적으로 영구 라이선스. 연간 구독 라이센스는 한 달 전에 사전 통지없이 해지되지 않는 한 1 년까지 자동으로 갱신됩니다. 본 계약은 귀하가 본 계약 기간을 위반할 경우 통지없이 자동 종료됩니다. 계약이 해지되면 즉시 소프트웨어 사용을 중지하고 소유하거나 통제하는 소프트웨어의 모든 복사본을 폐기해야합니다.

5. 지원 서비스.

지원 서비스를 포함하여이 라이센스를 구입 한 경우 유지 보수 릴리스 (업데이트 및 업그레이드), 전화 지원 및 웹 기반 지원이 포함됩니다.

에이. 인가 권자는보고 된 오류를 해결하거나 우회하기 위해 고안된 업데이트를 제공하기 위해 상업적으로 합당한 노력을 기울일 것입니다. 이러한 오류가 유지 보수 릴리스에서 수정 된 경우, 라이센스 사용자는 해당 유지 보수 릴리스를 설치하고 구현해야합니다. 그렇지 않은 경우 업데이트는 영구적 인 업데이트가 포함 된 유지 보수 릴리스를 사용할 수있을 때까지 사용하기 위해 임시 수정, 절차 또는 루틴의 형태로 제공 될 수 있습니다.

비. 라이센스 계약 기간 동안 라이센스 제공자는 라이센스 제공자가 그러한 유지 보수 릴리스를 일반적으로 고객에게 제공 할 수있는 시점에서 라이센스 사용자에게 유지 보수 릴리스를 제공해야합니다. 제품 오퍼링이 업그레이드인지 또는 신제품인지 기능인지 여부와 관련된 질문이 있으면 라이센서가 최종 사용자 고객을위한 새로운 제품 또는 기능으로 일반적으로 제품을 취급한다는 조건으로 라이센서의 의견이 우선한다. .

기음. 라이센서의 지원 서비스 제공 의무는 다음 조건에 달려있다. (a) 라이센시와 상담 한 후에 라이센스 사용자는 실수를 바로 잡기 위해 합리적인 노력을 기울인다. (b) 라이센스 사용자는 라이센스 부여 자의 사이트 또는 라이센스 사용자 사이트로의 원격 액세스를 통해 오류를 정정 할 수있는 충분한 정보와 자원은 물론 인력, 하드웨어 및 기타 추가 항목에 대한 액세스 권한을 라이센스 제공자에게 제공합니다 오류 발견과 관련된 소프트웨어; (c) 라이센스 사용자는 모든 유지 보수 릴리스를 즉시 설치합니다. (d) 라이센스 사용자는 제품을 작동시키는 데 필요한 모든 장비, 통신 인터페이스 및 기타 하드웨어를 조달, 설치 및 유지 보수합니다.

디. 라이센서는 다음과 같은 상황에서 지원 서비스를 제공 할 의무가 없다. (a) 제품이 변경, 수정 또는 손상된 경우 (라이센서의 직접 감독하에있는 경우는 제외). (b) 오류는 라이센스 사용자의 합당한 통제를 벗어난 과실, 하드웨어 오작동 또는 기타 원인으로 인해 발생합니다. (c) 오류는 라이센스 제공자를 통해 라이센스가 부여되지 않은 제 3 자 소프트웨어로 인해 발생합니다. (d) 라이센스 사용자는 유지 보수 릴리스를 설치 및 구현하지 않아 제품이 라이센스 부여자가 지원하는 버전입니다. 또는 (e) 라이센스 사용자는 만기일 때 라이센스 비용이나 지원 서비스 비용을 지불하지 않았다. 또한 라이센스 제공자는 제품을 기반으로 고객 자신이 작성한 소프트웨어 코드에 대해 지원 서비스를 제공 할 의무가 없습니다.

이자형. 갑은 재량에 따라 제품의 지속적인 지원이 경제적으로 실용적이지 않다고 결정한 경우 갑옷 판매자 서비스를 중단 할 수있는 권리를 보유합니다. 인가 권자는 그러한 지원 서비스 중단을 서면으로 적어도 3 개월 전에 서면으로 통지하고 영향을받는 제품에 대해 선급금을 지불 한 미 지불 지원 서비스 수수료를 환불합니다. 라이센스 취득자는 제품이 지원되는 제 3 자 플랫폼 (소프트웨어, JVM, 운영 체제 또는 하드웨어를 포함하되 이에 국한되지 않음)의 모든 버전을 지원하거나 유지할 의무가 없습니다. 제품 및 기본 타사 플랫폼 및 (ii) 최초로 대체 된 후 6 개월 동안 제품 및 운영 체제의 직전 버전 두 개. 갑은 일정 기간이 만기가 된 후 30 일 이내에 갑이 계약에 따라 갑에게 지불 할 금액을 지불하지 않은 경우 지원 서비스의 수행을 중지 할 권리를 보유합니다.

6. 보증.

에이. 인가자는 소프트웨어를 설치 한 날로부터 90 일 동안 소프트웨어가 해당 문서에 명시된 기능 사양에 따라 중요한 모든 측면에서 수행 될 수 있음을 보증합니다. 그러한 보증을 위반 한 경우, 공급 권자는 선택에 따라 소프트웨어를 수정하거나 해당 소프트웨어를 무료로 교체해야합니다. 전술 한 내용은 귀하의 유일하고 독점적 인 구제책이며 라이센서의 이러한 보증 위반에 대한 단독 책임입니다. 위에 명시된 보증은 귀하의 이익을 위해서만 만들어집니다. 보증은 (a) 소프트웨어가 항상 설치 지침에 따라 올바르게 설치되고 사용 된 경우에만 적용됩니다. (c) 최신 업데이트가 소프트웨어에 적용되었습니다. (c) 라이센스 부여 자나인가 자의인가 된 대리인이 아닌 사람이 소프트웨어를 수정, 변경 또는 추가하지 않은 경우.

7. 면책 조항.

제 6 조 (a) 항에 의거하여 제공된 경우를 제외하고, 라이센스 제공자는 상품성, 특정 목적에 대한 적합성 및 비 침해에 대한 묵시적인 보증을 포함하여 명시 적이거나 묵시적인 모든 보증을 명시 적으로 부인하며, 상품성 및 특정 목적에의 적합성에 대한 묵시적 보증 무역. 구두 또는 서면으로 허가자로부터 얻은 조언이나 정보는이 계약서에 명시 적으로 기술 된 보증을하지 않습니다.

라이센스 부여자는 소프트웨어 제품이 귀하의 요구 사항을 충족 시키거나 귀하의 특정 사용 조건 하에서 작동한다는 보증을하지 않습니다. 인가자는 소프트웨어 제품의 작동이 안전하고 오류가 없으며 중단이 없음을 보장하지 않습니다.

소프트웨어 제품이 보안 및 중단없는 요구 사항을 충족하는지 여부를 결정해야합니다. 귀하는 귀하의 요구 사항을 충족시키기 위해 소프트웨어 제품의 고장으로 인해 초래 된 모든 손실에 대한 전적인 책임과 모든 책임을집니다. 라이센서는 컴퓨터 또는 정보 저장 장치의 데이터 손실에 대해 어떠한 경우에도 책임을지지 않습니다.

8. 책임의 제한.

책임의 모든 원인과 책임의 모든 이론에 근거하여 귀하에 대한 라이센스 제공자의 총 책임은 귀하가 소프트웨어 라이센스 제공자에게 지불 한 라이센스 비용을 한도로 초과하지 않을 것입니다. 어떠한 경우에도 라이센서는 특수한, 우발적 인, 우발적 인, 우발적 인, 징벌 적 또는 필연적 인 손해 (사용, 데이터, 사업 또는 이익의 손실 포함) 또는이 제품과 관련하여 발생하거나이를 대신하여 발생하는 대체 제품의 비용을 책임지지 않습니다 계약 또는 사용 또는 성능에 대한 책임을지지 않으며, 그러한 책임은 계약, 보증, 불법 행위 (태만 포함), 엄격한 책임 또는 기타 방법에 근거하거나 그러한 손실의 가능성에 대해 면허가 부여되었는지 여부에 관계없이 손해. 상기 제한은 본 계약서에 명시된 제한된 구제책이 본질적인 목적을 달성하지 못한 것으로 판명 된 경우에도 적용되고 적용됩니다. 해당 관할 지역에서 라이센스 보유자가 묵시적 보증을 부인할 수있는 범위 내에서이 부인은 허용되는 최대 범위 내에서 유효해야합니다.

본 계약의 조항이 유효하지 않거나 시행이 불가능할 경우 본 계약의 나머지 부분은 계속 유효합니다. 적용 가능한 법률에 의해 명시 적 또는 묵시적 제한이 허용되지 않는 한, 이러한 명시 적 또는 묵시적 제한은 해당 적용 법률에서 허용하는 최대한의 범위까지 계속 유효합니다.

본 계약은 본 계약 내용과 관련하여 당사자 간의 완전하고 독점적 인 계약으로, 본 계약 내용과 관련하여 이전 계약, 의사 소통 및 이해 (구두 및 구두)를 대체합니다. 본 계약의 당사자는 독립적 인 계약자이며 다른 당사자를 구속하거나 다른 당사자를 대신하여 의무를 부담 할 권한도 없습니다. 일방 당사자가 본 계약에 따른 권리를 행사하거나 집행하지 않는 한 그러한 권리의 포기로 간주되지 않습니다. 구매 주문서 나 기타 주문서에 포함 된 조건이 본 계약의 조건과 불일치하거나 추가적으로 라이센스 계약자에 의해 거절되고 무효로 간주되며 아무런 효력이 없습니다.

본 계약은 법률 원칙의 충돌과 관계없이 스위스 법에 따라 해석되고 해석됩니다. 양 당사자는 본 계약과 관련하여 발생하는 분쟁의 해결을 위해 스위스 취리히에 위치한 법원의 배타적 인 관할권 및 재판 지에 동의합니다.

10. 정의.

& # 8220; 평가 사용 & # 8221; 은 귀하의 프로덕션 용도로 의도 된 새로운 응용 프로그램에 대한 평가 및 평가판 용도로만 소프트웨어를 사용함을 의미합니다.

& # 8220; 프로덕션 사용 & # 8221; 란 내부 업무 용도로만 소프트웨어를 사용하는 것을 의미합니다. 생산 사용에는 ASP, VAR, OEM, 배포자 또는 대리점 계약의 일부로 소프트웨어를 공유하거나 배포하는 작업을 포함하여 재 라이센스, 재판매 또는 배포를 위해 소프트웨어를 복제 할 수있는 권리가 포함되지 않습니다.

& # 8220; 소프트웨어 & # 8221; 라 함은 라이센스 제공자의 소프트웨어 및 라이센스 자에 포함 된 모든 구성 요소, 문서 및 예를 의미합니다.

& # 8220; 오류 & # 8221; (a) 제품이 설명서에 명시된 사양을 준수하지 않아 제품 사용 불가 또는 사용 제한으로 이어지는 경우 및 / 또는 (b) 새로운 절차가 필요한 문제, 추가 정보 및 / 또는 제품 개선 요구 사항에 대해 설명합니다.

& # 8220; 유지 관리 릴리스 & # 8221; 는 5 항에 정의 된 표준 지원 서비스에 따라 라이센스 사용자가 사용할 수 있도록 업그레이드 및 제품 업데이트를 의미합니다.

& # 8220; 업데이트 & # 8221; 은 소프트웨어 수정 또는 추가로 제품을 만들거나 추가 할 때 오류를 수정하거나 제품의 정상적인 작동 과정에서 볼 때 오류가 라이센스 사용자에게 미치는 실질적인 악영향을 제거하는 절차 또는 루틴을 의미합니다.

& # 8220; 업그레이드 & # 8221; 은 새로운 기능을 추가하거나 제품의 용량을 늘리기 위해 일반적으로 지원 서비스 기간 중 최종 사용자 고객에게 라이센스 제공자가 릴리스 한 제품의 개정판을 의미합니다. 업그레이드에는 신제품 출시 또는 별도의 요금이 부과 될 수있는 기능 추가가 포함되지 않습니다.

Forex 알고리즘 트레이딩을위한 전략.

최근 논쟁의 결과로, forex 시장은 감시의 밑에 증가되었습니다. 4 개의 주요 은행은 거래자들에게 상대적으로 낮은 위험으로 실질적인 수익을 약속 한 환율을 조작하려는 음모로 유죄 판결을 받았다. 특히 세계 최대 은행들은 2007 년부터 2013 년까지 달러와 유로의 가격을 조작하기로 합의했다.

매일 외환 시장은 5 조 달러에 달하는 거래에도 불구하고 현저하게 규제되지 않고 있습니다. 그 결과 규제 당국은 전자 거래 플랫폼에서 수학적 모델을 사용하여 금융 시장에서 거래를 수행하는 시스템 인 알고리즘 트레이딩 (algorithmic trading)의 채택을 촉구했습니다. 일일 거래량이 많기 때문에 forex 알고리즘 거래는 투명성과 효율성을 높이고 인간 편견을 제거합니다.

Forex 시장에서 상인이나 회사가 여러 전략을 추구 할 수 있습니다. 예를 들어, 자동 헤징은 포트폴리오 위험을 헤지하거나 위치를 효율적으로 정리하는 알고리즘의 사용을 나타냅니다. 자동 헤징 외에 알고리즘 전략에는 통계 거래, 알고리즘 실행, 직접 시장 접근 및 고주파 거래가 포함되며 이들 모두는 외환 거래에 적용될 수 있습니다.

자동 헤징.

투자에서 헤징은 예상치 못한 일이 발생할 경우 손실 할 수있는 금액을 줄임으로써 자산을 막대한 손실로부터 보호하는 간단한 방법입니다. 알고리즘 트레이딩에서는 상인의 위험 노출을 줄이기 위해 헤징을 자동화 할 수 있습니다. 이러한 자동 생성 된 헤징 명령은 포트폴리오의 위험 수준을 관리 및 모니터링하기 위해 지정된 모델을 따릅니다.

외환 시장 내에서 헤지 거래의 주요 방법은 현물 계약 및 통화 옵션을 통해 이루어집니다. 현물 계약은 즉각적인 인도와 함께 외화를 구매하거나 판매하는 것입니다. fprex 현물 시장은 알고리즘 플랫폼의 유입으로 2000 년대 초반부터 크게 증가했습니다. 특히, 시장 가격에 반영된 정보의 급속한 확산은 재정 거래 기회가 발생할 수있게합니다. 차익 거래 기회는 통화 가격이 잘못 정렬 될 때 발생합니다. 삼각형 차익 거래는 외환 시장에서 알려진 바와 같이 여러 통화를 통해 하나의 통화를 다시 자체 통화로 변환하는 프로세스입니다. 알고리즘 및 고주파 거래자는 자동화 된 프로그램을 통해서만 이러한 기회를 파악할 수 있습니다.

파생 상품으로서 외환 옵션은 다른 유 형의 옵션과 유사한 방식으로 운영됩니다. 외화 옵션을 통해 구매자는 특정 시점에 특정 환율로 통화 쌍을 사고 팔 수 있습니다. 컴퓨터 프로그램은 외환 거래를 헤지하기위한 대안적인 방법으로 바이너리 옵션을 자동화했습니다. 바이너리 옵션은 보상이 0 결과 또는 미리 결정된 파업 가격으로 두 가지 결과 중 하나를 취하는 옵션 유형입니다.

통계 분석.

금융 업계 내에서 통계 분석은 시간 경과에 따른 보안의 가격 변동을 측정하는 중요한 도구로 남아 있습니다. 외환 시장에서 기술 지표는 미래의 가격 움직임을 예측하는 데 도움이되는 패턴을 식별하는 데 사용됩니다. 역사가 반복된다는 원칙은 기술적 분석의 기본입니다. 외환 시장은 하루 24 시간 가동되기 때문에 견고한 정보량은 예측의 통계적 중요성을 증가시킵니다. 컴퓨터 프로그램의 고도화로 인해 MACD (moving average convergence divergence) 및 RSI (relative strength index)와 같은 기술 지표에 따라 알고리즘이 생성되었습니다. 알고리즘 프로그램은 통화가 매매되어야하는 특정 시간을 제안합니다.

알고리즘 실행.

알고리즘 트레이딩에는 펀드 매니저가 대량의 자산을 사고 파는 데 사용할 수있는 실행 가능한 전략이 필요합니다. 거래 시스템은 사전 지정된 규칙을 따르며 특정 가격, 위험 및 투자 기간에 따라 주문을 수행하도록 프로그래밍되어 있습니다. 외환 시장에서 직접 시장 접근은 매수 측 거래자가 외환 시장에 직접 주문하는 것을 허용합니다. 직접 시장 접근은 전자 플랫폼을 통해 이루어지기 때문에 비용 및 거래 오류가 종종 감소합니다. 일반적으로 시장 거래는 브로커 및 마켓 메이커로 제한됩니다. 그러나 직접적인 시장 접근은 구매 측 기업이 판매 측 인프라에 액세스 할 수있게하여 고객이 거래를보다 효율적으로 제어 할 수 있도록합니다. 알고리즘 거래와 외환 시장의 특성상 주문 거래는 매우 빠르므로 상인은 단기 거래 기회를 포착 할 수 있습니다.

고주파 거래.

가장 일반적인 알고리즘 거래의 하위 집합 인 고주파 거래는 외환 시장에서 점점 인기를 얻고 있습니다. 복잡한 알고리즘을 기반으로 고주파 거래는 매우 빠른 속도로 많은 수의 트랜잭션을 실행하는 것입니다. 금융 시장이 계속 진화함에 따라 실행 속도가 빨라짐에 따라 거래자는 수익성있는 기회를 활용할 수 있습니다. 외환 시장에서, 높은 빈도의 거래 전략은 수익성있는 재정 거래 및 유동성 상황을 인식하도록 설계되었습니다. 주문이 신속하게 처리되면 거래자는 차익 거래를 통해 위험이없는 수익을 얻을 수 있습니다. 고주파 거래의 속도 때문에 차익 거래는 동일 통화 쌍의 현물 가격과 장래 가격에 걸쳐 수행 될 수 있습니다.

외환 시장에서의 고 빈도 거래의 옹호자들은 높은 수준의 유동성과 거래 및 가격의 투명성을 창출하는 역할을 강조합니다. 주식에 비해 제품 수가 제한되어있어 유동성이 집중되고 집중되는 경향이 있습니다. 외환 시장에서 유동성 전략은 특정 통화 쌍 사이의 주문 불균형 및 가격 차이를 감지하는 것을 목표로합니다. 주문 불균형은 특정 자산 또는 통화에 대해 구매 또는 판매 주문이 초과되는 경우 발생합니다. 이 경우 고 빈도 거래자는 유동성 공급자 역할을하여 매수 가격과 매도 가격의 차액을 차익 거래함으로써 스프레드를 얻습니다.

결론.

많은 사람들은 최근의 스캔들에 비추어 외환 시장에서 더 큰 규제와 투명성을 요구하고 있습니다. Forex 알고리즘 트레이딩 시스템의 채택이 증가하면서 외환 시장의 투명성을 효과적으로 높일 수 있습니다. 투명성 외에도 외환 시장은 낮은 가격 변동성으로 유동성을 유지하는 것이 중요합니다. 자동 헤징, 통계 분석, 알고리즘 실행, 직접 시장 접근 및 고주파 거래와 같은 알고리즘 트레이딩 전략은 가격 불일치를 노출시켜 거래자에게 수익성있는 기회를 제공합니다.

Forex 알고리즘 거래의 기본.

거의 30 년 전에 외환 시장 (Forex)은 전화, 기관 투자가, 불투명 한 가격 정보, 인터내셔널 트레이딩과 딜러 고객 거래의 명백한 구별 및 낮은 시장 집중을 통해 수행 된 거래로 특징 지어졌습니다. 오늘날 기술 발전에 힘 입어 시장이 변화했습니다. 거래는 주로 컴퓨터를 통해 이루어지기 때문에 소매 상인이 시장에 진입 할 수있게되어 실시간 스트리밍 가격이 투명성을 높이고 딜러와 가장 정교한 고객 간의 구별이 거의 사라졌습니다.

특히 중요한 변화는 알고리즘 트레이딩의 도입입니다. 알고리즘 트레이딩은 Forex 거래의 기능을 크게 향상시키는 동시에 여러 가지 위험을 제기합니다. Forex 시장 및 알고리즘 거래의 기본 사항을 살펴봄으로써 알고리즘 트레이딩이 통화 거래로 가져온 몇 가지 장점을 확인하면서 일부 위험을 지적합니다.

외환 기본.

Forex는 통화 쌍이 견적 가격에 따라 다양한 거래량으로 거래되는 가상 장소이며 기본 통화에 견적 통화로 가격이 부여됩니다. 일주일에 5 일 하루 24 시간 운영되는 Forex는 세계에서 가장 크고 가장 유동적 인 금융 시장으로 간주됩니다. BIS (Bank for International Settlements)에 따르면 2013 년 4 월 일일 세계 평균 거래량은 2 조 달러였습니다. 이 거래의 대부분은 미국 달러, 유로 및 일본 엔으로 이루어지며 민간 은행, 중앙 은행, 연기금, 기관 투자가, 대기업, 금융 회사 및 개인 소매업 종사자를 포함한 다양한 플레이어가 참여합니다.

투기 거래가 특정 투자자의 주된 동기 일지 몰라도 외환 시장의 존재의 주된 이유는 사람들이 외국 상품과 서비스를 구매하기 위해 통화를 거래해야한다는 것입니다. 외환 시장의 활동은 실질 환율에 영향을 미치므로 특정 국가의 생산, 고용, 물가 상승 및 자본 흐름에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이런 이유로 정책 입안자, 대중 및 언론은 모두 외환 시장에서 일어나는 일에 기득권을 가지고 있습니다.

알고리즘 트레이딩의 기초.

알고리즘은 본질적으로 명확하게 정의 된 작업을 완료하도록 설계된 특정 규칙 집합입니다. 금융 시장 거래에서 컴퓨터는 거래를 구성하는 타이밍, 가격 또는 수량과 같은 매개 변수로 구성된 일련의 규칙으로 특징 지어진 사용자 정의 알고리즘을 수행합니다.

금융 시장 내에서 통계, 자동 헤징, 알고리즘 실행 전략 및 직접 시장 접근이라는 네 가지 기본 유형의 알고리즘 거래가 존재합니다. 통계는 과거의 시계열 데이터의 통계 분석을 기반으로 수익성있는 거래 기회를 찾는 알고리즘 전략을 나타냅니다. 자동 헤징은 상인의 ​​위험 노출을 줄이기위한 규칙을 생성하는 전략입니다. 알고리즘 실행 전략의 목표는 시장 영향을 줄이거 나 신속하게 거래를 실행하는 것과 같은 사전 정의 된 목표를 실행하는 것입니다. 마지막으로 직접 시장 접근은 알고리즘 거래자가 여러 거래 플랫폼에 액세스하여 연결할 수있는 최적의 속도와 비용을 설명합니다.

알고리즘 거래의 하위 범주 중 하나는 높은 빈도의 거래로 거래 질서 집행의 빈도가 매우 높다는 특징이 있습니다. 고속 거래는 물가 상승분을 밀리 초 단위로 거래 할 수있는 능력을 제공함으로써 거래자에게 상당한 이점을 줄 수 있지만 특정 위험을 부담 할 수도 있습니다.

외환 시장에서의 알고리즘 트레이딩.

지난 수년간 외환 시장에서의 알고리즘 거래 증가의 상당 부분은 특정 프로세스를 자동화하고 외환 거래를 수행하는 데 필요한 시간을 단축하는 알고리즘 때문이었습니다. 자동화로 인해 생성되는 효율성은 이러한 프로세스를 수행하는 데 드는 비용을 줄입니다. 그러한 과정 중 하나가 거래 주문의 집행입니다. 지정된 기간 또는 특정 가격으로 주문을 실행하는 것과 같이 미리 결정된 기준에 따라 거래하는 알고리즘을 사용하여 거래 프로세스를 자동화하는 것은 사람이 수동으로 실행하는 것보다 훨씬 효율적입니다.

은행은 또한 전자 거래 플랫폼에서 통화 쌍의 가격을 업데이트하도록 프로그램 된 알고리즘을 이용했습니다. 이러한 알고리즘은 은행이 시장 가격을 인용 할 수있는 속도를 높이는 동시에 가격을 견적하는 데 필요한 수작업 시간을 줄입니다.

일부 은행은 위험 노출을 줄이기 위해 알고리즘을 프로그램합니다. 알고리즘은 특정 통화의 일정한 수량을 유지하기 위해 은행이 동등한 금액을 구입 한 고객의 거래와 일치하도록 특정 통화를 판매하는 데 사용될 수 있습니다. 이를 통해 은행은 해당 통화를 보유하기 위해 미리 지정된 수준의 위험 노출을 유지할 수 있습니다.

이러한 프로세스는 알고리즘을 통해 훨씬 더 효율적으로 만들어 졌으므로 트랜잭션 비용이 절감됩니다. 그러나 이들은 Forex 알고리즘 거래의 성장을 주도 해 온 유일한 요인은 아닙니다. 높은 빈도와 알고리즘의 데이터 해석 및 주문 실행 기능의 결합으로 거래자는 통화 쌍 간의 작은 가격 편차로 인해 차익 거래 기회를 활용할 수있게되어 투기 거래에 점점 더 많이 사용되었습니다.

이러한 모든 장점으로 인해 Forex 시장에서 알고리즘 사용이 증가했지만 알고리즘 거래와 관련된 몇 가지 위험을 살펴 보겠습니다.

알고리즘 외환 거래와 관련된 위험.

알고리즘 거래가 많은 개선을 이루었지만 Forex 시장의 안정성과 유동성을 위협 할 수있는 단점이 있습니다. 이러한 단점 중 하나는 시장 참여자의 거래 능력 불균형과 관련이있다. 일부 참가자는 정보를 얻고 다른 사람보다 훨씬 빠른 속도로 주문을 실행할 수있는 정교한 기술을 습득 할 수있는 방법을 가지고 있습니다. 가장 정교한 알고리즘 기술 측면에서 헤게모와 소유주 사이의 이러한 불균형은 시간이 지남에 따라 유동성 부족을 초래할 수있는 시장 내 단편화로 이어질 수 있습니다.

게다가 주식 시장과 외환 시장 간에는 근본적인 차이가 있지만 2010 년 5 월 6 일 주식 시장의 플래시 충돌을 악화시키는 고주파 거래는 외환 시장에도 마찬가지로 영향을 줄 수 있습니다. 특정 시장 시나리오를 위해 알고리즘이 프로그래밍되어 있기 때문에 시장이 급격하게 변화 할 경우 신속하게 대응하지 못할 수도 있습니다. 이 시나리오를 피하기 위해 시장의 난기류 동안 시장을 모니터링하고 알고리즘 거래를 중지해야 할 수도 있습니다. 그러나 이러한 극단적 인 시나리오에서는 수많은 시장 참여자에 의한 알고리즘 거래가 동시에 중단되면 변동성이 커지고 시장 유동성이 급격히 감소 할 수 있습니다.

결론.

알고리즘 트레이딩은 효율성을 높여 화폐 거래 비용을 절감 할 수 있지만 추가 위험이 따릅니다. 통화가 제대로 기능하기 위해서는 다소 안정된 가치의 상점이어야하며 유동성이 높아야합니다. 따라서 외환 시장은 낮은 가격 변동성으로 유동성을 유지하는 것이 중요합니다.

모든 분야의 삶과 마찬가지로 신기술은 많은 이점을 가져다 주지만 새로운 위험도 있습니다. 알고리즘 외환 거래의 미래에 대한 도전은 위험을 줄이면서 이익을 극대화하는 변화를 수립하는 방법이 될 것입니다.